「农业银行借款」农业银行:存贷款高增长资产

摘 要

一季度营收双位数增加,利润稳重增加,资产质料延续向好,拨备增厚。一季度告竣归母净利润同比增加4.28%,交易收入同比增加11.01%,此中:手续费及佣金净收入是最大亮点,同比增速到达24.

 

一季度营收双位数增加,利润稳重增加,资产质料延续向好,拨备增厚。一季度告竣归母净利润同比增加4.28%,交易收入同比增加11.01%,此中:手续费及佣金净收入是最大亮点,同比增速到达24.94%;息金净收入低速增加(+1.39%),生息资产界限迅疾增加对息金收入出现正向拉动(同比+,但净息差收窄较疾(期初期末口径测算)出现负向拉动,使得息金净收入增速放缓。其它,农行加大了逆周期减值计提的力度,减值同比众提25.1%,不良率进一步消重6bps,同时拨备连接增厚11.75个百分点。

资产界限同比增加9.3%,贷款、存款均告竣靓丽增加。(1)资产端,贷款增加亮眼,较岁首增加7234亿,贷款增量正在四大行中居首,环比增速达6.06%,贷款占比擢升1.1pcts至52.76%。同行资产亦告竣高增加,较岁首增加4191亿,环比增速达40.6%。现金和盘算金正在降准后界限和占比均有消重,债券投资低速增加。(2)欠债端,存款告竣大幅增加,较岁首增加1.1万亿,环比增速6.3%,存款占比擢升至85.7%,而同行欠债和债券发行余额较岁首都有所缩小。

资产质料方面,不良率消重6bps,拨备连接增厚。一季度末不良贷款余额1927.05亿元,较上岁终小幅增添27.03亿元,不良率为,较上岁终消重6bps。期末拨备掩盖率,较上岁终上升11.75个百分点,拨贷比为4.02%,较岁首消重6bps。咱们测算的TTM不良净天生率从上季度的0.22%上升至,坚持较低水准。农行资产质料延续改进,经历前两年较鼎力度的夯实,不良率连接向其他大行挨近看齐,拨备延续增厚,来日信用本钱希望受益于较低的天生速率而相对不乱。

资金方面,公司期末重心一级资金净额为16459亿元,一级资金净额为17258亿元,总资金净额为22169亿元,期末资金弥漫率、一级资金弥漫率、重心一级资金弥漫率永别为15.34%、11.94%、11.39%。